套牢盘背后的心理分析

时间:2019-06-04 00:45 文章来源:无道配资 点击次数::

原文标题:套牢盘背后的心理分析


传统金融学认为市场是有效的,并不存在可以长久盈利的方法,如果你获利了,势必承担了相应的风险,说白了市场就是一个变相的赌场,盈利都是偶然。而行为金融学则认为市场存在长久盈利的可能,因为真实的市场并非完全有效,大众投资者往往会犯错,正是这些错误,给了专业投资者获利的机会。

从这两大金融理论我们可以得出一个结论,想要从市场上持续获利,唯一的方法就是研究对手的错误,如果对手没有错误,那就不存在超额的获利机会,此时市场属于传统金融学说的有效市场。而当对手犯错时,市场就会出现可以获利的短暂漏洞

 

而筹码分布中的套牢盘是用来发现对手犯错的一个好方法。为了让大家更好得理解投资者心理,我就拿最简单的套牢盘模式进行分析讲解。

套牢盘背后的心理分析

如上图,如果价格走到右边这个位置,你觉得全球的投资者他们会怎么想,你觉得在这个位置是做空的人多,还是做多的人多?我想绝大多数的人都会选择回调顺势做空。这不是我个人的无端猜想,而是根据当前金融市场流传最广泛的技术来分析,无论是道氏理论,均线理论,还是趋势线,通道线等待,这都是一个明显的空头趋势。

如上图,既然大多数投资者会认为这是空头趋势,就会选择回调逢高做空,但价格并没有下跌,反而大幅上涨导致做空者被套。

 

我们可以看到,价格突破了下降趋势线和前期高点,这些突破从传统金融学上没有任何意义,但在行为金融学上看其实意义重大,因为一旦价格突破这些位置,当初因为空头趋势做空的条件就不复存在了。也就是说做空的人自己已经清楚方向反了,所以后面再次回到被套处,就会纷纷解套平仓,空单的平仓就是变相的多单,这才导致价格在此反弹。

 

套牢盘背后的心理分析

而那些高低点,趋势线本身并不重要,任何指标,工具,技术本身也不重要,重要的是你能看到价格背后别人是怎么想的,不然自己研究一套复杂的技术,发现别人听不懂自己的技术,还优越感爆棚,往往一实战就亏损累累。因为市场不是你家开的,无论你认为自己的技术多好,和实际盈利也没任何关系。

再来看看这个图,你觉得走成现在这样,你会选择做多还是做空?是的,大多数投资者会选择做多,而且很喜欢回调到我画红线的位置做多。

套牢盘背后的心理分析

但是价格并没有在红线处上涨,而是大幅下跌,这就造成了做多的人全部被套。价格再次回到套牢盘的位置,之前的多头纷纷平仓,多头平仓就是变相开空单,所以导致价格快速下跌。

 

外汇市场神秘吗?把它看做冷冰冰的物,它就特别神秘,并且越学越晕,越做越亏。但只要你它看成是活生生的人,是和你一样在交易的人,那其实并不复杂。只是很多时候你经历不够丰富,知识不够全面,自己想象不出大多数人会在哪里犯错,需要像我这种憋得难受,想写点东西分享的人来捅破这层纸。

 

套牢盘背后的心理分析

今天的分享对我来说只是冰山一角,因为筹码分布中的套牢盘模式远不止这一种,但我希望能够给你一个看待市场不一样的视角。

截止目前,行为金融学理论在全球的发展,主要运用在股市的基金策略。而在外汇市场,像我这样把理论能够提升到K线层面分析的,至少在国内我还没有看到。

 

最后给大家一个研究方向的建议,外汇市场是负和市场,有人赚就一定需要有人来亏。一定要多研究投资者心理,你不知道对手怎么想,往往亏得那个人就是你自己。

 

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